Comment les services financiers de l’industrie soutiennent l’exploitation minière de bitcoin en Amérique du Nord

Cette année, il y a eu un effort concerté entre les pools et les installations minières Bitcoin basées en Amérique du Nord pour contribuer à une plus grande proportion du taux de hachage global du réseau Bitcoin à partir du continent, ce qui a permis une décentralisation essentielle vers ce système. Mais cela n’a pas été sans difficultés. L’environnement minier de Bitcoin est caractérisé par des coûts élevés et une chaîne d’approvisionnement difficile.

Pour aider à soutenir ces nouveaux venus en Amérique du Nord, les sociétés spécialisées dans les bitcoins jouent un rôle généralement rempli par les institutions financières classiques comme les banques, se taillant une nouvelle niche dans la fourniture de conseils et de services financiers à l’industrie minière nord-américaine naissante.

Les défis financiers de l’exploitation minière de Bitcoin

Malgré l’augmentation constante du prix du bitcoin cette année, les mineurs n’en profitent pas nécessairement, car la concurrence intense fait augmenter le taux de difficulté et la course aux récompenses en bloc devient plus intense.

„L’algorithme d’ajustement de la difficulté et le prix du bitcoin agissent comme une couverture naturelle pour l’exploitation minière,“

Ethan Vera, cofondateur du pool minier Luxor, distribué dans le monde entier, a déclaré au Bitcoin Magazine. „Quand le prix est élevé, vous gagnez moins de bitcoin en récompense. Donc, si vous exploitez des mines sur la base du bitcoin ou si vous avez couvert uniquement le prix du bitcoin, le profil de risque est en fait plus élevé“.

De nombreuses sociétés minières ont besoin de nouveaux équipements ou doivent passer à des modèles plus récents d’ASIC, comme Antminer S19 pro de Bitmain ou Whatsminer M30S++ de MicroBT, afin d’être compétitives dans ce contexte. Mais il y a une pénurie de ces équipements miniers mis à jour.

„Les précommandes en gros pour le matériel minier bitcoin le plus puissant des principaux fabricants sont déjà en attente jusqu’en mai de l’année prochaine, ce qui suggère un niveau croissant de demande institutionnalisée pour ce type d’équipement“, a récemment rapporté The Block. „La pénurie globale de l’offre suit la hausse des prix du bitcoin depuis le troisième trimestre de cette année, et est due à la fois à une augmentation de la demande institutionnalisée d’équipements d’extraction du bitcoin et à la capacité limitée de plaquettes des fournisseurs de silicium de Bitmain et MicroBT“.

Au moment où nous écrivons ces lignes, le site officiel de Bitmain montre que son produit phare, le S19 Pro, n’est plus disponible.

De nouvelles solutions aux défis actuels

Parmi ces défis financiers, un nombre croissant de sociétés minières Bitcoin deviennent ouvertes et transparentes sur leurs opérations, ce qui constitue une rupture avec une industrie qui était largement opaque.

„Il y a des inconvénients à faire savoir à tout le monde ce que vous faites, mais c’est aussi un avantage“, a déclaré Merrick Okamoto, PDG de la société minière Marathon, lors d’une récente conférence sur l’exploitation minière. „Cela nous donne un accès unique aux marchés des capitaux. Nous avons réalisé deux financements au cours de l’année dernière“.

Un certain nombre de sociétés dans le domaine des cryptocurrences se positionnent pour offrir des services financiers aux sociétés minières qui cherchent à prendre pied dans l’industrie, en fournissant des capitaux pour de nouveaux équipements, en conseillant sur les meilleurs investissements et le meilleur calendrier et en les aidant à gérer les risques.

Par exemple, DCG Foundry, une filiale de la société de capital-risque Digital Currency Group, spécialisée dans la cryptologie monétaire, a été fondée en 2019 pour fournir des capitaux et des renseignements aux entreprises nord-américaines spécialisées dans les actifs numériques. La société propose actuellement trois services pour l’écosystème minier : le financement et l’achat d’équipements, l’exploitation minière et le jalonnement, ainsi que des services de conseil et de consultation.

Ryan Porter, de la société de services financiers BitOoda, spécialisée dans les bitcoins, est un courtier en valeurs mobilières et en produits dérivés enregistré auprès de l’autorité de régulation du secteur financier (FINRA). Il a expliqué à Bitcoin Up Magazine que les exploitations minières l’ont approché pour lui demander de leur fournir divers services financiers, notamment pour lever des capitaux afin d’acheter des équipements miniers et de signer des contrats à long terme avec des fournisseurs d’électricité.

„Ces entreprises sont encore largement exclues des banques“, a déclaré M. Porter. „Si elles veulent obtenir un financement par emprunt pour acheter du matériel ou construire leur site, ce capital provient maintenant de fonds privés ou de bureaux familiaux ou par l’utilisation de produits financiers comme notre contrat de haschisch d’électricité. Là où des entreprises comme la nôtre sont utiles, c’est en amenant ces sociétés minières de l’idée, à la sélection du site, à la construction, au conseil en énergie, au financement, à l’achat d’équipement et ensuite, quand elles sont opérationnelles, à l’optimisation financière de l’installation“.

Alors que de plus en plus de groupes progressent dans le but de contribuer à l’une des industries les plus critiques de Bitcoin en Amérique du Nord, les services financiers fondamentaux offerts par ces groupes axés sur le bitcoin et d’autres semblent être un aspect clé du renforcement de la décentralisation minière.