Comment les services financiers de l’industrie soutiennent l’exploitation minière de bitcoin en Amérique du Nord

Cette année, il y a eu un effort concerté entre les pools et les installations minières Bitcoin basées en Amérique du Nord pour contribuer à une plus grande proportion du taux de hachage global du réseau Bitcoin à partir du continent, ce qui a permis une décentralisation essentielle vers ce système. Mais cela n’a pas été sans difficultés. L’environnement minier de Bitcoin est caractérisé par des coûts élevés et une chaîne d’approvisionnement difficile.

Pour aider à soutenir ces nouveaux venus en Amérique du Nord, les sociétés spécialisées dans les bitcoins jouent un rôle généralement rempli par les institutions financières classiques comme les banques, se taillant une nouvelle niche dans la fourniture de conseils et de services financiers à l’industrie minière nord-américaine naissante.

Les défis financiers de l’exploitation minière de Bitcoin

Malgré l’augmentation constante du prix du bitcoin cette année, les mineurs n’en profitent pas nécessairement, car la concurrence intense fait augmenter le taux de difficulté et la course aux récompenses en bloc devient plus intense.

„L’algorithme d’ajustement de la difficulté et le prix du bitcoin agissent comme une couverture naturelle pour l’exploitation minière,“

Ethan Vera, cofondateur du pool minier Luxor, distribué dans le monde entier, a déclaré au Bitcoin Magazine. „Quand le prix est élevé, vous gagnez moins de bitcoin en récompense. Donc, si vous exploitez des mines sur la base du bitcoin ou si vous avez couvert uniquement le prix du bitcoin, le profil de risque est en fait plus élevé“.

De nombreuses sociétés minières ont besoin de nouveaux équipements ou doivent passer à des modèles plus récents d’ASIC, comme Antminer S19 pro de Bitmain ou Whatsminer M30S++ de MicroBT, afin d’être compétitives dans ce contexte. Mais il y a une pénurie de ces équipements miniers mis à jour.

„Les précommandes en gros pour le matériel minier bitcoin le plus puissant des principaux fabricants sont déjà en attente jusqu’en mai de l’année prochaine, ce qui suggère un niveau croissant de demande institutionnalisée pour ce type d’équipement“, a récemment rapporté The Block. „La pénurie globale de l’offre suit la hausse des prix du bitcoin depuis le troisième trimestre de cette année, et est due à la fois à une augmentation de la demande institutionnalisée d’équipements d’extraction du bitcoin et à la capacité limitée de plaquettes des fournisseurs de silicium de Bitmain et MicroBT“.

Au moment où nous écrivons ces lignes, le site officiel de Bitmain montre que son produit phare, le S19 Pro, n’est plus disponible.

De nouvelles solutions aux défis actuels

Parmi ces défis financiers, un nombre croissant de sociétés minières Bitcoin deviennent ouvertes et transparentes sur leurs opérations, ce qui constitue une rupture avec une industrie qui était largement opaque.

„Il y a des inconvénients à faire savoir à tout le monde ce que vous faites, mais c’est aussi un avantage“, a déclaré Merrick Okamoto, PDG de la société minière Marathon, lors d’une récente conférence sur l’exploitation minière. „Cela nous donne un accès unique aux marchés des capitaux. Nous avons réalisé deux financements au cours de l’année dernière“.

Un certain nombre de sociétés dans le domaine des cryptocurrences se positionnent pour offrir des services financiers aux sociétés minières qui cherchent à prendre pied dans l’industrie, en fournissant des capitaux pour de nouveaux équipements, en conseillant sur les meilleurs investissements et le meilleur calendrier et en les aidant à gérer les risques.

Par exemple, DCG Foundry, une filiale de la société de capital-risque Digital Currency Group, spécialisée dans la cryptologie monétaire, a été fondée en 2019 pour fournir des capitaux et des renseignements aux entreprises nord-américaines spécialisées dans les actifs numériques. La société propose actuellement trois services pour l’écosystème minier : le financement et l’achat d’équipements, l’exploitation minière et le jalonnement, ainsi que des services de conseil et de consultation.

Ryan Porter, de la société de services financiers BitOoda, spécialisée dans les bitcoins, est un courtier en valeurs mobilières et en produits dérivés enregistré auprès de l’autorité de régulation du secteur financier (FINRA). Il a expliqué à Bitcoin Up Magazine que les exploitations minières l’ont approché pour lui demander de leur fournir divers services financiers, notamment pour lever des capitaux afin d’acheter des équipements miniers et de signer des contrats à long terme avec des fournisseurs d’électricité.

„Ces entreprises sont encore largement exclues des banques“, a déclaré M. Porter. „Si elles veulent obtenir un financement par emprunt pour acheter du matériel ou construire leur site, ce capital provient maintenant de fonds privés ou de bureaux familiaux ou par l’utilisation de produits financiers comme notre contrat de haschisch d’électricité. Là où des entreprises comme la nôtre sont utiles, c’est en amenant ces sociétés minières de l’idée, à la sélection du site, à la construction, au conseil en énergie, au financement, à l’achat d’équipement et ensuite, quand elles sont opérationnelles, à l’optimisation financière de l’installation“.

Alors que de plus en plus de groupes progressent dans le but de contribuer à l’une des industries les plus critiques de Bitcoin en Amérique du Nord, les services financiers fondamentaux offerts par ces groupes axés sur le bitcoin et d’autres semblent être un aspect clé du renforcement de la décentralisation minière.

BITCOIN EYES $20K-BREAKOUT AS MORGAN STANLEY PREDICTS DOLLAR CRASH

Ponura perspektywa dolara opuszcza Bitcoin z potencjałem do dalszego biegu byka w kierunku 20.000 dolarów.

Sprzedaż greenbacku przyspieszyła w tym tygodniu, ponieważ jego wartość w stosunku do walut obcych spadła o kolejne 0,21% w handlu nocnym. Indeks dolara amerykańskiego (DXY) osiągnął w czwartek poziom 90,22, najniższy od kwietnia 2018 roku, co skłoniło Morgan Stanley do prognozowania dalszych spadków dla tego ważonego handlowo instrumentu.

Mark Wilson, dyrektor inwestycyjny i główny strateg ds. kapitału w Morgan Stanley, powiedział Bloombergowi, że w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy dolar spadnie o kolejne 10 procent. Analityk zauważył, że Rezerwa Federalna i rząd USA są „najbardziej agresywne z deficytami strukturalnymi“ w obliczu pandemii koronaawirusów.

„Słabszy dolar jest pomocny dla świata“, dodał. „Silniejszy jest bardziej zwężeniem globalnego wzrostu… To w końcu pozytywna historia dla reflacji.“

Analitycy z JP Morgan & Chase Co. również wierzyli w niedźwiedzią perspektywę dolara amerykańskiego na 2021 rok. Julio Calegari, główny zarządzający portfelem inwestycyjnym banku w Azji i na rynku forex, powiedział, że wzrost Chin po pandemii zmniejszył atrakcyjność inwestycyjną Greenback.

BITCOIN

Stwierdzenia te pojawiły się, gdy Bitcoin nadal wieżował w pobliżu niedawno ustanowionego, wszechobecnego haju 19.915 dolarów. Przyniosło to wzrost zysków o 179 procent od tego wtorku. Kurs wymiany BTC/USD wzrósł o 5,61 procent w stosunku do tygodniowego okresu, co jest całkowitym przeciwieństwem tego, co robił indeks dolara amerykańskiego.

Zarówno BTC/USD, jak i DXY wykazały w tym roku odwrotną korelację, szczególnie po kursie z połowy marca na rynku globalnym. W tym miesiącu cena Bitcoina spadła o prawie 60 procent w ciągu zaledwie dwóch dni. Z drugiej strony, dolar pokazał siłę i przeskoczył o 8 procent w tym samym okresie.

Przeciwnie, ponieważ inwestorzy szukali bezpieczeństwa gotówki przed niepewną perspektywą ekonomiczną prowadzoną przez szybko rozprzestrzeniającą się pandemię COVID-19. Gdy rządy ogłosiły blokady, rynek akcji uległ załamaniu. Doprowadziło to do rozładowania swoich dochodowych pozycji w innych miejscach, aby pozyskać dolary.

Niemniej jednak interwencja na dużą skalę Rezerwy Federalnej i rządu USA złagodziła popyt na gotówkę. Wspólnie zobowiązali się oni do zasilenia w płynność kwotą około 3 bilionów dolarów poprzez nieograniczony zakup obligacji i podjęcie decyzji o zwiększeniu deficytu fiskalnego. W rezultacie dolar spadł, a Bitcoin – dzięki swojej narracji safe-haven – wzrósł.

$20K

Dynamika nie zmieniła się w roku 2021. Gospodarka amerykańska przeżywa gwałtowny wzrost wskaźnika zakażeń COVID-19. W międzyczasie dwustronny projekt ustawy przewiduje wstrzyknięcie do amerykańskiej gospodarki ok. 908 mld USD, pogłębiając tym samym deficyt.

W ostatnich minutach Rezerwa Federalna potwierdziła, że w warunkach niższych stóp procentowych utrzyma tempo zakupu obligacji w nienaruszonym stanie. W międzyczasie inwestorzy zwiększyli swoje zakłady, że bank zacznie teraz kupować dłuższe obligacje amerykańskiego Skarbu, ponieważ rentowności krótkoterminowych obligacji są już blisko zera.

Ogólnie rzecz biorąc, scenariusz ten sprawia, że Bitcoin jest silniejszą alternatywą inwestycyjną dla dolara amerykańskiego i obligacji. To wyjaśnia, dlaczego krypto waluta może wybuchnąć powyżej 20.000 dolarów w najbliższych sesjach kwartalnych.